Investimento em FUNDOS IMOBILIÁRIOS (FII)

Vamos aprender sobre investimento em fundos imobiliários. Já pensou em entrar num shopping e não somente comprar como também sendo dono de parte daquele shopping. “Pirou de vez Kelly, como assim?” Quando você investe em fundo imobiliário você se torna um dos donos de um imóvel e passa a receber também aluguel mensalmente dos inquilinos. Aposto que se interessou, vem, vamos aprender sobre o investimento em fundos imobiliários.

Se você vem acompanhando a pasta dos investimentos, no último post eu te ensinei sobre os investimentos da renda variável. O primeiro investimento que temos na renda variável são os fundos imobiliários, apesar de não serem exatamente, é como se eles estivessem entre a renda fixa e a renda variável, mas como eu trabalho com metodologia pra aprender é mais fácil. E os fundos imobiliários tem uma característica que é a principal da renda variável, então eu já considero como sendo investimento da renda variável, você vai entender.

Essa característica principal dos investimentos da renda variável é que eles não têm um seguro por trás, igual por exemplo na renda fixa nós temos o FGC. Esses investimentos possuem um risco atrelado por isso precisa aprender e estudar muito bem o ativo, a qualidade dele, os fundamentos. Se você for só pelos números, gráficos, pelas indicações na internet já fique sabendo, vai dar ruim, você vai perder o seu dinheiro.

Vamos lá, quando você já aprendeu e já está investindo na renda fixa surge essa curiosidade, essa vontade de ir para os investimentos de renda variável, o primeiro investimento que vamos aprender da renda variável são os fundos imobiliários. Os fundos imobiliários como o próprio nome sugere, tem a ver com imóveis. São grupos, administradoras que fazem a gestão de imóveis, esses imóveis podem ser galpões logísticos (Esses galpões de centro de distribuição), galpões de empresas, lajes coorporativas (Esses prédios comerciais que são alugados por empresas nas grandes capitais), shoopings, instituições de ensino, faculdade.

Essas gestoras cuidam desses imóveis que são alugados por empresas. Se eu compro um fundo imobiliário, significa que eu estou comprando uma cota, uma parte desse imóvel. Se esse imóvel é alugado e recebe os alugueis dos inquilinos mensalmente então eu também vou receber esses aluguéis, os dividendos. Se eu tenho 1 cota vou receber dividendo referente a 1 cota, se forem 100 cotas, os dividendos serão referentes a essas 100 cotas.

Por esse motivo que os fundos imobiliários chamam atenção, os investidores gostam por causa dessa possibilidade de ter uma renda passiva. Todos os investimentos da renda variável casam com objetivos de longo prazo, e um deles é esse, ter renda passiva, sua própria aposentadoria, sua independência financeira, você ter um salário, uma renda do seus investimentos, do seu próprio dinheiro.

Mas para isso você precisa escolher bons fundos imobiliários, fundos imobiliários de qualidade. É preciso analisar a reputação, a administração da gestora desse fundo, essa gestora já está a quanto tempo no mercado. O IPO do fundo, o ideal é que o IPO, ou seja, abertura do seu capital entrada pra bolsa brasileira B3 seja no mínimo 3 anos, 3 anos pra cima, porque aí é possível se ter um histórico desse fundo, como ele vem performando. Um outro parâmetro para analisar é o crescimento do patrimônio líquido.

Como tem uma gestora por trás que faz a administração desse fundo, então precisamos pagar uma taxa de administração, o ideal é que essa taxa seja <=1%. É preciso analisar também a vacância, quanto daquele imóvel está vago, pensa, você investe num fundo imobiliário que é de um prédio com 10 salas coorporativas, e só uma está alugada, não vai ser um bom negócio, certo. Como está a concentração, quantos ativos e quantos inquilinos tem, quanto mais melhor.

O preço da cota e do dividendo são ótimos indicativos também da qualidade do fundo. Geralmente um fundo imobiliário de qualidade tem o preço da sua cota entre 100 a 200 reais e o dividendo entre 0,60 a 1,00. Se tiverem muito baixos que isso pode correr, com certeza tem um baita risco atrelado a essa fundo, está próximo de acabar todos os contratos, ou está envolvido em algum escândalo, e são esses que costumam ser indicados a torto a direita pelos influencers da internet.

Outra questão relacionada a isso muito importante, esses números ruins acabam jogando também o dividend yeld lá pra cima. O dividend yield é uma porcentagem que leva em conta os dividendos e o preço, aí a pessoa acha que isso é rentabilidade, igual tem na renda fixa e não tem nada a ver. E aí como fica alta acham que é uma ótima rentabilidade, não analisa no geral, geralmente só esse parâmetro que olham, aí lascou, sentença de perder dinheiro.

Por isso reforçando, os fundos imobiliários são ótimos investimentos, mas é preciso estudar, entender onde está colocando o seu dinheiro. Se você for por indicação na internet, já sabe. Todas essas informações para analisar os fundos imobiliários você consegue pegar em sites gratuitos como o statusinvest, clube fii e no próprio site do fundo.

Existem os fundos imobiliários de papel, eles estão atrelados ao setor imobiliário, ao CDI, ao IPCA inflação. Tem os fundos imobiliários de tijolo (galpões logística, lajes coorporativas, shoppings, faculdades, esses físicos mesmo). E os híbridos, que é misto, a mistura de papel e tijolo. Tem um tipo que é melhor? Não, lembra de uma das regrinhas principais dos investimentos, quanto mais diversificado melhor.

Se você quiser conhecer mais sobre meu trabalho, como eu posso te ajudara investir em fundos imobiliários através da minha mentoria deixa aqui para mim nos comentários👇

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